本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及别的信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担对应的法律责任。

  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书里面财务会计资料真实、完整。

  中国证监会、深圳证券交易所对这次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投入资产的人的收益作出实质性判断或保证。

  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变革引致的投资风险。

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并关切以下重要风险提示。

  2022年度，发行人实现营业收入 727,442.57万元，归属于母企业所有者的纯利润是-43,461.24万元，与 2021年业绩相比一下子就下降，主要与氨纶业务销售价格大大下降导致氨纶业务毛利润下降，同时公司管理费用、研发费用同比上升相关；2023年度，发行人实现营业收入 737,874.55万元，归属于母企业所有者的净利润为-4,215.36万元，亏损幅度大幅收窄。公司所处行业周期性较强，导致公司近年来的业绩水平波动性较大。倘若未来宏观经济表现不佳，产品及原材料价格发生较大幅度波动，相关行业政策、技术或公司自身经营出现重大不利变化，国际贸易环境、地理政治学冲突等方面出现不利变化，将对公司纯收入情况产生较大不利影响。在个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下，公司有几率存在2024年业绩下滑 50%以上、甚至亏损的风险。

  公司所处的化纤行业有着非常明显的周期性，宏观经济发展形势对行业的发展具备极其重大影响。从最近几年纤维素纤维和氨纶市场行情报价波动情况看，公司基本的产品氨纶、生物质纤维素长丝均有着非常明显的周期性波动特征，产品价格的波动直接影响到公司以及同行业其他公司的业绩状况。根据 Wind资讯数据，20D氨纶纤维价格指数由 2020年 7月的 36,000元/吨大面积上涨至 2021年 8月的 104,000元/吨，至2023年末波动下行至34,500元/吨；120D长丝价格指数由 2020年 9月的 36,000元/吨上涨至 2023年末的 43,000元/吨，相关这类的产品的价格波动幅度较大。2021年至2023年公司实现的归属于母公司股东的净利润分别为 136,512.64万元、-43,461.24万元和-4,215.36万元，公司业绩波动幅度较大。公司未来的经营业绩同样将面临商品市场价格周期性波动导致公司业绩大幅度波动的风险。

  公司主要原材料占经营成本比重相比来说较高，原材料价格变化对公司毛利影响显著。公司主要原材料为浆粕、PTMEG和纯 MDI等。浆粕价格趋势与棉短绒、浆粕产能供给及需求相关，PTMEG和纯 MDI分别为煤化工、石油的下游产品，其价格与上游煤化工、石业的大宗商品的价值紧密关联。2021年至2023年，公司 PTMEG的不含税采购价格分别为 34,247.53元/吨、25,233.70元/吨以及16,462.42元/吨， 2022年及2023年其价格指数显著回落；同期公司纯MDI的不含税采购价格分别为 18,494.23元/吨、18,008.19元/吨以及16,103.61元/吨，亦有某些特定的程度的下降。原材料价格的波动不可避免的给公司经营业绩产生较大的影响。如果未来公司主要原材料价格波动较大，公司经营业绩将面临较动的风险。

  本次募集资金投资项目年产 10万吨高品质超细旦氨纶纤维项目三期工程和年产一万吨生物质纤维素纤维项目全部达产后，将分别新增超细旦氨纶纤维产能 4万吨/年和生物质纤维素长丝产能 1万吨/年，较现有产能有一定提升。根据公开信息，氨纶行业中华峰化学正在实施年产 30万吨差别化氨纶项目；韩国晓星拟实施年产 36万吨氨纶及原料配套项目；泰和新材正在进行年产 3万吨绿色差别化氨纶项目建设。如果氨纶、长丝领域市场需求量开始上涨及拓展情况没有到达预期，或者市场环境发生较大不利变化，募投项目的新增产能将存在无法充分消化的风险。

  本次向特定对象发行募集资金部分将用于实施年产 10万吨高品质超细旦氨纶纤维项目三期工程和年产一万吨生物质纤维素纤维项目。这次募集资金投资项目预计能产生良好的经济效益。但项目可行性论证是在过往国家宏观经济环境下，预测未来产品的市场需求、产品价格及其他数据并进行测算的结果。从投资项目本身来讲，项目未来的实施受宏观经济环境、地缘政经形势、国家产业政策和公司管理上的水准等因素的影响存在不确定性。由于建设工期、管理人员配备等因素可能会引起这次募集资金投资项目不能如期完工并投产；项目建设完工后，也有几率存在市场需求的剧烈变化而导致新建产能不能如期释放，或由于行业周期性波动因素，导致项目实际实现效益与预测效益差距较大，如 2022、2023年度由于氨纶商品市场售价大幅度地下跌，导致氨纶业务板块产生的毛利润为负。因此，企业存在募集资金效益未达预期的投资风险。

  新乡国有资本运营集团有限公司，公司已于 2022年 3月 24 日公告了《收购报告书》，新乡市财政局将白鹭集团 90.00%股权无偿划转至新乡国资集团。2022年 8月 15日， 上述股权划转事项的工商登记变更手续已办理完毕，新乡国 资集团成为公司的间接控股股东。

  嘉实资本－河南中原古泉投资管理有限公司－嘉实资本嘉臻 7号单一资产管理计划，中原股权全资子公司河南中原古泉 投资管理有限公司 100%持有的资产管理计划，为中原资产 一致行动人

  嘉实资本－河南中原古泉投资管理有限公司－嘉实资本嘉臻 8号单一资产管理计划，中原股权全资子公司河南中原古泉 投资管理有限公司 100%持有的资产管理计划，为中原资产 一致行动人

  《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关 规定的适用意见-证券期货法律适用意见第 18号》

  化学纤维的一种，是以某些天然高分子化合物或其衍生物为 原料而制成的纤维

  以天然纤维素为原料，经碱化、黄化等工序制成可溶性纤维 素黄酸酯，再溶于稀碱液制成粘胶，经湿法纺丝而制成的纤 维

  纺丝成形后根据不同长度要求将单纤维切段，再经烘干等工 序制成的粘胶纤维

  又称“粘胶长丝”，纺丝成形后单纤维没有切段，从头到尾是 一根纤维的粘胶纤维

  通过化学改性或物理变形，以改进服装用性能为主，在技术 或性能上有很大创新或具有某种特性、与常规品种有差别的 纤维新品种

  聚氨基甲酸酯弹性纤维在我国的商品名称，英文名称为 Spandex，是一种具有高弹性能的特种化学纤维

  棉、毛、麻、化学纤维等将纤维拉长加捻纺成的细缕，通常 用作织布的原材料，英文称为 Yarn

  生产粘胶纤维的主要的组成原材料，包括棉浆粕、木浆粕、竹浆粕 等，由棉短绒、木材、竹子等天然植物经过一系列工艺制造

  用剥绒机从毛棉籽表面上剥下来的残留纤维，特点是纤维短 而粗，颜色常呈灰白色或白色

  含 4,4-二苯基甲烷二异氰酸酯 99%以上的 MDI，生产氨纶的 一种原料

  学名二甲基乙酰胺，能与水、醚、酮、酯等完全互溶，对多 种树脂拥有非常良好的溶解能力，国内大多数都用在高分子合成纤维 纺丝和其他有机合成的优良极性溶剂

  化学需氧量，是在一定条件，用一定的强氧化剂处理水样所 消耗的氧化剂的量，以氧的毫克/升表示，它是指示水体被 还原性物质污染的主要指标

  由一组或几组经向平行排列的纱线，经向喂入平行排列的所 有织针上，同时进行成圈而形成针织物的一种方法

  是以一根或若干根纱线同时沿着织物的横向，循序地由织针 形成线圈，并在纵向相互串套成为纬编针织物的一种方法

  英文全称 Denier，一种纤度计量单位，它表示的是 9,000米 长的纤维质量克数，重一克为 1旦（D）

  OEKO-TEX 国际环保纺织协会制定的标准认定。该认证标 准是根据最新的科学知识，对纱线、纤维以及各类纺织品的 有害于人体健康的物质含量规定限度。只有按照严格检测和检查程序提供 可证明质量担保的生产商才允许在他们的产品上使用 OEKO-TEX 标签

  ，该网站由浙江华瑞信息资讯股份有限公司 主办，该公司是国内网从事纺织化纤信息服务的专业权威机 构

  ，该网站由山东卓创资讯股份有限公司创 办，中国大宗商品定价平台，大宗商品的价值、销量参考资讯 平台

  注：本募集说明书除特别说明外所有数值保留 2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

  粘胶纤维、合成纤维、纱、线、纺织品的制造、染整等深加工和销 售；自有房屋租赁；设备租赁及技术对外服务；副产品元明粉的销 售；经营本企业自产产品及有关技术的出口业务；经营本企业生 产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技 术的进出口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；经营 对外供热及相应技术咨询服务。

  注：公司已于 2022年 3月 24日公告了《收购报告书》，新乡市财政局将白鹭集团 90.00%股权无偿划转至新乡国资集团。2022年 8月 15日，上述股权划转事项的工商登记变更手续已办理完毕，新乡国资集团成为公司的间接控制股权的人。

  投资、投资管理、投资咨询、资产管理、各种纤维及相关服装、服 饰、产业用产品的织造、印染、制造、销售和进出口，各种相关的原 材料、生产设备、配件、仪器、仪表及零部件的制造、销售和进出 口、各种相关的生产技术和副产品的销售和进口、房屋、设备、土地 等资产租赁，建筑物和构筑物的修缮。

  发行人直接控股股东为白鹭集团，截至 2023年末，白鹭集团共持有公司442,507,079股股份，占公司总股份的 30.17%。

  白鹭集团前身为新乡化学纤维厂，始建于 1960年，1965年建成投产；1997年，经新乡市经济委员会批准（新经字[1997]67号）改制为新乡白鹭化纤集团有限责任公司，是新乡市财政局所属的国有控股公司。新乡白鹭化纤集团有限责任公司于 2016年 5月更名为新乡白鹭投资集团有限公司。白鹭集团目前主要为持股型公司，其目前控制的其它主要企业从事的业务最重要的包含纸箱、塑料、丝织品制造加工等。

  一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服 务；土地整治服务；市政设施管理；园区管理服务；供应链管理服 务；物业管理；住房租赁；土地使用权租赁；商业综合体管理服务； 与农业生产经营有关的技术、信息、设施建设运营等服务；选矿；普 通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；低温仓储 （不含危险化学品等需许可审批的项目）（除依法须经批准的项目 外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：对金融公司进行 股权投资；建设工程项目施工；矿产资源（非煤矿山）开采（依法须经批 准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相 关部门批准文件或许可证件为准）

  新乡国资集团通过白鹭集团间接持有公司 442,507,079股股份，占公司总股份的 30.17%。新乡国资集团系新乡市财政局出资设立的国有独资企业，是专门干城市基础设施投融资、建设、运营管理的国有大规模的公司集团。

  根据中审亚太会计师事务（特殊普通合伙）出具的中审亚太审字（2023）005762号标准无保留意见的《审计报告》，新乡国资集团 2022年度经审计的合并财务报表主要数据如下（2023年财务报告尚未出具）：

  截至本募集说明书签署日，新乡市财政局通过新乡国资集团、白鹭集团间接持有公司的股权，系公司的实际控制人。

  公司主要是做化学纤维产品的生产和销售，根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司业务属于“制造业（C）”之“化学纤维制造业（C28）”之“氨纶纤维制造（C2826）”和“生物基化学纤维制造（C2831）”。

  公司业务属于化学纤维行业下属的生物质纤维素纤维和氨纶行业。国家发改委、工业与信息化部对公司所处行业进行宏观管理，并制定化纤行业的产业政策、行业发展规划；各地发改委对公司所处行业进行分级管理；中国化学纤维工业协会是化纤行业内自律性组织，主要负责行业内部协调，并配合国家发改委协调化纤行业内各企业之间关系。

  将“纤维材料行业：化纤高效、差别化、多 功能加工关键技术，大容量节能低耗柔性加 工技术，高性能纤维低成本制备技术、高性 能纤维应用技术，生物基化学纤维、纳米纤 维、循环再生纤维工艺技术和装备，化纤数 字化、智能化加工技术。”与“产业用纺织品 行业：高端医疗卫生、过滤、土工建筑、交 通工具、安全防护、结构增强用纺织材料制 备与应用关键技术，产业用纺织品专用原材 料、产业用纺织品结构设计、精细化成型、 多工艺功能性复合、功能化后整理等关键技 术”视为纺织工业重点发展方向。

  提升原液染色、抗起球、抗静电、阻燃、抗 熔滴等差别化、功能化纤维产品水平。

  大力发展高性能纤维和生物基化学纤维，提 高化学纤维的功能化、差别化水平。

  《工业和信息 化部关于印发 产业技术创新 能力发展规划 （ 2016－ 2020 年）》

  重点发展方向：化纤高效、差别化、多功能 加工关键技术，大容量节能低耗柔性加工技 术，高性能纤维低成本制备技术、高性能纤 维应用技术。

  将“3.5.1.5 有机纤维制造”之“2826* 氨纶纤 维制造”与“2829* 其他合成纤维制造”列为战 略性新兴产业，并将高性能氨纶、生物基化 学纤维制造列为重点产品和服务。

  《中华人民共 和国国民经济 和社会发展第 十四个五年规 划和2035年远 景目标纲要》

  改造提升传统产业，推动石化、钢铁、有 色、建材等原材料产业布局优化和结构调 整，扩大轻工、纺织等优质产品供给，加快 化工、造纸等重点行业企业改造升级，完善 绿色制造体系。

  提升智能原料配送、丝饼管理、生产数据分 析、立体仓库技术等技术，开发适用于化纤 行业的智能制造支撑软件。在涤纶、锦纶、 氨纶、再生纤维素纤维、碳纤维等领域建设 若干智能车间示范。

  《中华人民共 和国国民经济 和社会发展第 十四个五年规 划和2035年远 景目标纲要》

  深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服 务型制造新模式，推动制造业高端化智能化 绿色化。培育先进制造业集群，推动集成电 路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器 人、先进轨道交通装备、先进电力装备、工 程机械、高端数控机床、医药及医疗设备等 产业创新发展。改造提升传统产业，推动石 化、钢铁、有色、建材等原材料产业布局优 化和结构调整，扩大轻工、纺织等优质产品 供给，加快化工、造纸等重点行业企业改造 升级，完善绿色制造体系。

  到2025年，规模以上化纤企业工业增加值年 均增长5%，化纤产量在全球占比基本稳定。 创造新兴事物的能力不断增强，行业研发经费投入强度 达到2%，高性能纤维研发制造能力满足国家 战略需求。数字化转型取得明显成效，企业 经营管理数字化普及率达80%，关键工序数 控化率达80%。绿色制造体系不断完善，绿 色纤维占比提高到25%以上，生物基化学纤 维和可降解纤维材料产量年均增长20%以 上，废旧资源综合利用水平和规模进一步发 展，行业碳排放强度明显降低。 鼓励龙头企业在广西、贵州、新疆等中西部 地区建设化纤纺织全产业链一体化基地，与 周边国家和地区形成高效协同供应链体系。

  （一）原则上不再新建常规粘胶短纤、长丝 项目。拟新建粘胶纤维项目应保证至少 20% 的浆粕原料来自国内生产的新型浆粕（竹 浆、麻浆、菌草浆、循环再利用浆粕等）。 鼓励和支持现有粘胶纤维企业通过技术改造 淘汰落后产能，优势企业并购重组，提升产 业集中度和整体竞争能力。 （二）新建和改扩建粘胶纤维项目应符合 《产业结构调整指导目录》的要求，采用产 污强度小、节能环保的工艺和设备，鼓励改 产差别化、功能化、高性能、定制化、循环 再利用、绿色环保型产品。 （三）改扩建粘胶纤维项目总生产能力应达 到：连续纺粘胶长丝年产 1万吨及以上；粘 胶短纤维年产8万吨及以上。 （四）新建和改扩建粘胶纤维生产装置应采 用自动化程度高、运行稳定性好、生产成本 低、劳动强度小、生产过程安全环保清洁的 先进工艺技术和装备。

  推动制造业高端化、智能化、绿色化；采用 绿色、环保工艺与装备开发、采用智能化、 连续化纺纱成套装备生产的纺织品是鼓励类 项目

  产业政策的支持与行业的发展趋势息息相关，氨纶和生物质纤维素纤维行业在政策的推动下逐渐走向成熟，国家政策的高度支持有利行业得到进一步的高质量发展。

  纤维为纺织用的主要原料。在纺织纤维中，一般可分为天然纤维和化学纤维，前者如棉、麻、羊毛、桑蚕丝等；后者是指用天然的或合成的高聚物为原料，经过化学方法和机械加工制成的纤维，化学纤维按原料来源可分为人造纤维和合成纤维。

  经过长期发展，目前化学纤维无论是产量、品种，还是性能与使用领域都已超过了天然纤维。人造纤维包含了无机纤维和再生纤维，其中公司生产的生 物质纤维素长丝就是再生纤维的一种；合成纤维包含了较多品种，公司生产的 氨纶纤维就是合成纤维的一种。 纺织纤维行业概况图 注：上图红色线框内为发行人主营业务

  氨纶纤维具备弹性大的特点，与其它纤维一起制成包覆纱、包芯纱、合捻纱等产品，再在经编、纬编等设备上进行加工织造。氨纶可用于一切为满足舒适性要求可以拉伸的服装，如瑜伽服、游泳衣。

  我国氨纶行业起步较晚，但发展很快。1990年前后国内建成了第一套氨纶生产装置；2001年以后，随着民营资本和外资的涌入，我国氨纶产业开始进入高速成长期；2001-2006年，国内氨纶产能从 2.51万吨/年猛增到 23万吨/年左右，处于快速成长阶段；2006年后氨纶进入稳步发展并逐步趋于成熟的阶段。

  2015年，随着国家“供给侧”改革政策的不断深入，落后的、较小的产能逐步被淘汰，新增产能主要集中在头部企业，行业格局开始向高集中度、大规模生产转变。2020年-2023年，国内氨纶主要生产企业陆续公布了扩产计划，预计在未来几年，我国氨纶的产能规模将进一步增加。

  根据中国化纤信息网数据，2023年全球氨纶产能约为 163万吨，其中中国 国内产能为 124万吨，占比约 76%，我国是全球最大的氨纶生产国和消费国。 2013年至2023年期间国内氨纶产能年均复合增长率9.87%。 2013年-2023年国内氨纶产能产量及增速情况（万吨） 数据来源：中国化纤信息网

  氨纶行业具有明显的头部效应，截至2023年末，行业前五大生产企业合计产能占比约 75%，氨纶行业未来新增产能也以行业有突出贡献的公司为主，行业集中度稳步提升。我国产能较大的厂家包括华峰化学、晓星中国、新乡化纤等。

  氨纶行业的有突出贡献的公司自身具有规模优势，核心竞争力较强，逐步向高的附加价值差异化氨纶产品转型。

  随着人们对舒适性要求的提升及服装消费的升级，氨纶在纺织服装领域的用量显著提升，由传统的 3%-5%逐步提升至目前的 10%-25%，尤其在一些运动服、瑜伽服、防晒服产品中氨纶添加比例更高。另外，卫材、医用物资等医用氨纶的大幅度增长形成了氨纶消费的增量需求。因此，近几年氨纶需求增速持续高于服装行业增速。根据中国海关的统计数据，报告期内，我国氨纶年度净出口数

  量均在2万吨/年以上，国际市场消化了一部分国内产能。2022年由于受宏观经济下行、物流受阻等因素影响，整体纺织服装行业开工率会降低，氨纶表观消费量有所下滑。2013年至2023年期间，我国氨纶纤维表观消费量年均复合增长率为10.00%。

  随着氨纶纤维应用场景范围的扩展、应用比例的提升，氨纶市场需求呈现阶段性变化，从近年来的行业数据看，氨纶行业的景气度呈现螺旋式上升的趋势，个别年份的下滑不改变行业长期向好的趋势。

  报告期内，由于宏观经济发展形势、行业供需格局、原材料价格波动以及下游开工率变化等因素，氨纶产品价格波动较大。根据 Wind资讯数据，2017年至2020年氨纶价格指数相对较为稳定，20D氨纶价格指数在 40,000元/吨附近波动。自 2020年四季度始，氨纶行业进入高景气周期，价格指数波动较大。20D氨纶价格指数由 2020年 9月的 35,000元/吨大幅攀升至 2021年 8月份的 104,000元/吨，2023年末回落至34,500元/吨。